Operações a termo: como investir em ações sem dinheiro

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Descubra como operar na bolsa sem dinheiro por meio das operações a termo

operações a termo

Você sabia que dá para investir em ações sem possuir dinheiro disponível em sua conta? Essa afirmação pode soar bastante estranha, mas sim, é possível.

Isso se torna viável por meio das chamadas operações a termo, que é quando o trader se compromete a comprar determinado ativo por um preço predefinido, ou seja, o preço de compra acrescido da taxa acordada conforme o prazo estabelecido.

Nesta matéria, explicamos como funcionam as operações a termo e como é possível investir em ações sem ter dinheiro na Bolsa de Valores.

O que são as operações a termo?

Podemos dizer que uma operação a termo pode ser igual a uma compra a prazo. Apesar de não ser necessário disponibilizar recursos no momento da compra, é preciso ter garantias para fazer a operação, que podem ser ações que você já possua, tesouro direto ou até mesmo alguns títulos de renda fixa.

Suponha que você queira comprar 100 ações de PETR4 (Petrobras) e que, hipoteticamente, elas estejam sendo negociadas a R$ 26 reais. No terceiro dia útil, após fazer a sua compra, você precisará fazer o pagamento que, neste caso, será de R$ 2.600 (100 x R$ 26).

Além do exemplo acima, que mostra como funciona uma tradicional compra de ações, a outra forma para adquirir ações são as operações a termo, que nada mais são do que simples empréstimos, no qual você pegará um dinheiro emprestado por um prazo definido e por uma taxa fixa, ambos totalmente conhecidos. Desta forma, você só precisará fazer o pagamento das ações, acrescido da taxa, na data de vencimento do termo. Veja o exemplo a seguir.

Imagine que taxa de termo para o período de 30 dias corridos seja de 0,55%. Ao comprar as ações de PETR4, você precisará pagar, após 30 dias, o valor de R$ 26,143 por ação, ou seja R$26 (preço à vista) + R$0,143 (taxa do financiador). Repare que você não gastou nada antes dos 30 dias.

Quer começar a investir em ações por meio das operações a termo? Então abra a sua na Clear e comece já!

Quais são as vantagens das operações a termo

1. Comprar ações sem ter os recursos disponíveis no momento

Como falamos anteriormente, você só precisa ter os recursos financeiros disponíveis no vencimento do termo, podendo se planejar para fazer o pagamento futuro, ou então, poderá utilizar o recurso da venda das ações compradas a termo para pagamento, recebendo assim, somente a diferença entre a compra a termo e a venda.

2. Operar alavancado

Operações alavancadas são aquelas nas quais você pode se expor em valores bem maiores que o seu próprio patrimônio, podendo gerar resultados muito positivos, mas também prejuízos de alta magnitude. Desta forma, operações alavancadas são indicadas apenas para investidores e traders experientes. Operações a termo permitem uma alavancagem, para operações de Swing Trade (curto, médio e longo prazo) de, em média, duas a três vezes.

3. Fazer caixa

Imagine que você já tenha ações de PETR4 compradas e, por algum motivo, precise de dinheiro para alguma outra finalidade, mas não quer deixar de estar posicionado nestas ações, pois espera que elas se valorizem. Neste caso, a saída é vendê-las e comprá-las via termo. Desta forma, você levantará os recursos que precisa com a venda das ações, mas continuará exposto na alta via o termo.

Quais são os prazos para fazer as operações a termo

O prazo mínimo de uma operação é de 16 dias corridos, e o prazo máximo de 999 dias corridos.

Os prazos mais comuns são os de 16, 30, 60, 90 e 180 dias.

Como funciona o encerramento das operações?

O encerramento pode ser feito de três formas diferentes:

1. Venda antecipada das ações

Suponha que você tenha feito um termo de 90 dias e que, no décimo dia, a ação tenha valorizado muito e você queira lucrar com isso. Neste caso, basta vender as ações e pedir para a sua corretora liquidar o termo. O seu lucro (ou prejuízo) será a diferença entre o preço que você vendeu e o preço da compra a termo.

2. Liquidação antecipada

Este é um tipo muito incomum de encerramento de operações a termo, já que o pagamento no ato do termo não é pro rata. Trata-se do caso no qual o investidor queira pagar as ações antes da data de vencimento, encerrando o contrato e ficando com as ações na sua carteira.

3. Vencimento do prazo

Este é o formato mais comum. Neste tipo de liquidação, o investidor espera a data de vencimento para fazer o pagamento.

O que é rolagem de termo?

A rolagem a termo é uma expressão bastante comum para aqueles que já utilizam deste mercado e nada mais é do que fazer um novo termo, no mesmo ativo, assim que o termo vencer.

Quais são os custos operacionais?

Na Clear, o custo de corretagem para realizar operações a termo é ZERO, então, o seu único custo serão as taxas (emolumentos, taxa de registro e taxa de liquidação) cobradas pela Bolsa de Valores.

É possível realizar esta operação direto pelo Pit de Negociação?

Para realizar uma operação a termo na Clear, acesse o módulo de garantia em renda variável e aloque seus ativos como garantia. Depois, acesse o módulo termo, selecione o ativo, vencimento e taxa e, por fim, faça o envio a ordem de compra inserindo preço e a quantidade com base na negociação dos ativos no mercado à vista. A liquidação ou rolagem também pode ser feita diretamente pelo Pit de Negociação.

Aproveite e bons negócios!

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